2月6日,国投瑞银基金管理有限公司(下称国投瑞银)发布公告称,近期,公司管理的国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)进行估值调整和相关公告引发投资者关注,公司高度重视。
国投瑞银表示,公司已成立工作小组,正在抓紧研究制定相关工作方案,支持投资者通过和解、调解、仲裁等渠道或方式依法解决诉求等。公司将支持和解、调解、仲裁的有效执行等。
2月2日晚间,国投瑞银白银期货(LOF)更新净值后显示,A类份额单位净值从前一交易日的3.2838元骤降至2.2494元,单日跌幅达31.5%,创公募基金单日下跌历史纪录,引发市场争议。
据第一财经报道,仅在消费保平台,“国投白银LOF擅自追溯调整估值致损”的集体投诉量累计已经超过1.76万条,超过1.7万人参与。
国投瑞银在2月3日公告显示,此次净值大幅波动系因调整基金估值方法所致。公告指出,在正常市况下,基金净值依循行业惯例,采用上海期货交易所白银期货合约的当日结算价进行估算。

“鉴于近期白银国际主要市场价格出现显著波动,与上期所白银期货差异较大。根据相关规定,为保护基金持有人利益,确保基金净值能够真实、公允地反映底层资产状况,国投瑞银经与相关基金托管人协商一致,决定参考白银期货国际主要市场的价格变动幅度,对基金资产进行合理重估。”国投瑞银表示。
关于为何没有提前公告此次调整,国投瑞银基金回应称,如果提前公告,担心被解读为有意引导投资者不要赎回,进而推测基金资产流动性出现严重问题,引发市场恐慌,出现挤兑。
此次调整估值对国投白银LOF基金股价产生了较大冲击。自2月2日至2月6日,国投白银LOF连续5个交易日跌停。截至今日收盘,其市值为112.87亿元。
国投瑞银白银期货LOF是国内唯一一只主要投资白银期货的LOF,主要投资于上期所白银期货合约。2025年基金四季报显示,截至2025年底,该基金持有沪白银2608、沪白银2606、沪白银2604、沪白银2602和沪白银2610等多个合约。
近期,现货白银价格高度震荡,1月29日一度超过121美元/盎司,之后开始走跌。截至2月6日发稿前,其价格为75.48美元/盎司,日内涨近6.46%。

