界面新闻记者 |
在强监管持续推进的背景下，保险中介行业迎来新一轮深度洗牌。
2月27日，金融监管总局披露，2024-2025年累计查处并注销60家保险专业中介法人牌照，同时清退保险专业中介分支机构3730家、保险兼业代理机构226家。这是自2024年启动保险中介市场“清虚规范提质”行动以来的重要阶段性成果。
金融监管总局表示，下一步将围绕防风险、强监管、促高质量发展工作主线，扎实做好保险中介监管工作，完善保险中介监管制度，持续深入推进保险中介清虚提质，优化保险中介市场结构，推动保险中介机构加强专业能力和信息化建设，深化保险兼业代理改革，推动保险中介高质量发展，助力提升金融服务质效。
近年来，从地方性中介机构主动注销牌照，到区域性代理公司收缩业务，再到兼业代理渠道明显退场，行业主体数量持续下降。在费用压缩、佣金重塑与监管穿透并行的背景下，保险中介“撤退潮”正在加速。
强监管信号进一步明确
北京大学应用经济学博士后、教授朱俊生在接受界面新闻采访表示，此次集中出清释放出强监管、严监管成为行业新常态的明确信号。
“监管层对保险中介市场的治理决心是坚定且持续的。”朱俊生表示，监管思路正在从过去相对偏重审批环节，转向事中事后持续监管，对违法违规及扰乱市场秩序的行为采取“零容忍”态度。
在他看来，本轮整治的核心在于出清“空壳化”“僵尸化”机构。通过吊销、注销牌照，压缩行业“水分”，为合规经营的机构释放发展空间，有助于提升市场整体运行效率与专业度。
同时，此次行动覆盖中介集团、专业中介法人、分支机构及兼业代理机构，形成较为完整的治理链条。朱俊生指出，这表明监管思路更趋系统化，旨在从源头到末梢重塑行业生态，防范风险在不同环节间传导。
从行业定位看，他认为，整治亦是在推动保险中介回归“专业服务”本源，引导行业由单纯通道型角色，转向风险管理、风险咨询和价值创造导向。
对外经贸大学保险学院教授王国军则表示，此轮整治的核心在于“正本清源”。“清理掉劣质机构，保留优质机构，实现优胜劣汰，是必然选择。”他指出，依赖费用驱动和规模扩张的发展模式难以持续，行业正在回归专业能力本身。
变革方向逐步清晰
近年来，保险中介市场主体数量已呈持续收缩态势。有统计显示，仅2025年前三季度，全国已有超过160家保险中介机构离场，退出数量已接近甚至超过部分年份全年水平。
在佣金压缩与合规要求提高的背景下，一些机构经营空间被进一步挤压，主动注销或被动退出现象有所增多。专业中介法人机构数量连续6年下滑，2025年末降至2513家，较2024年减少30家。
朱俊生表示，“报行合一”持续推进，佣金结构与渠道费用发生重构，制度导向正在倒逼中介机构提升合规水平并优化经营模式。监管趋严，对中小型及兼业机构形成更直接的压力。
从市场环境看，保险公司对多渠道布局、产品差异化和成本控制的要求不断提高，竞争逐渐从“拼规模”转向“拼效率与结构”。朱俊生指出，中小中介在佣金压缩与成本上升的双重挤压下盈利空间收窄，部分机构选择主动退场。
展望未来，王国军认为，未来制度环境将出现三方面变化：一是准入门槛提高，资金实力、技术能力与专业水平要求提升，缺乏真实经营能力的主体难以进入；二是监管科技化、常态化，借助大数据实现穿透式监管，数据造假、账外返利等违规空间被压缩；三是劣质主体持续出清，僵尸公司、空壳机构将逐步被清理。
对于未来制度演进方向，朱俊生认为，保险中介市场或呈现几方面制度性变化。
首先，准入门槛将显著提高，强调“质量优先”。监管部门可能进一步强化对股东资质、资本实力、专业团队、风控能力及信息化水平的要求，从源头把控机构质量。
其次，监管将更加动态化、穿透式。监管重心从事前审批转向事中事后持续监管，非现场监测、现场检查及大数据风控手段将更广泛应用，实现常态化监测和风险前置处置。
第三，差异化监管与分类管理有望成为常态。根据机构规模、风险等级及专业能力实施分层监管，对合规经营、风险控制能力较强的机构给予更多发展空间，对高风险主体则采取更严格措施。
此外，兼业代理改革或将深化。一方面加强规范，防范销售误导等问题；另一方面通过信息化和标准化提升效率，推动其与主业融合。
“未来，具备风险评估、精算定价、资产配置等专业服务能力，以及能够运用大数据、人工智能等技术提升风控和服务效率的机构，将获得更大的发展机遇，行业集中度也将随之提升。”朱俊生表示。
