有人贷款17万买黄金盈余过万，专家提醒系高风险行为，律师称涉嫌违约

红星资本局 4 月 19 日消息，今年以来，金价不断上涨。在火热的行情下，有人开始贷款买金。

红星资本局咨询多位贷款买金的投资者，通过向银行贷款，有人已经赚回了需支付给银行的利息，还有人已经开始有盈余。

不过，专家告诉红星资本局，对于普通投资者而言，贷款买金属于高风险行为，投资者应尽量避免使用杠杆工具。律师则提醒，根据相关规定，贷款买金涉嫌违规。

有人挣回利息且有盈余

贷款来自银行、网贷等

李虹（化名）告诉红星资本局，两三个月前，她向银行贷款了 10 万元购买黄金，贷款 1 年，总利息约 2000 元。之前，她以 710 元 / 克、720 元 / 克的价格，分别购入三四十克黄金，过了两个月，她以 750 元 / 克的价格将这些黄金卖出去，大约挣了 2500 元，已经将利息挣了回来。

后来，在金价 785 元 / 克的时候，李虹又购入了 60 克黄金。她说，每次买黄金时都不会满仓，基本上半仓运行。李虹告诉红星资本局，当金价下跌时，如果觉得亏损就补仓，拉低购入均价。

另一位投资者刘乐（化名）告诉红星资本局，以前在黄金还是 558 元 / 克的时候，她就买了 200 克黄金，后来家里急用钱，在 609 元 / 克的时候卖掉这些黄金，挣了 1 万元。

今年金价大涨，她再次购买黄金，总共花费约 30 万元，其中 17 万元来自银行贷款，贷款 1 年，每月需还款 500 多元。刘乐用这笔钱买了 400 多克黄金，包括实物黄金和积存金，均价为 726 元 / 克。今日金价已经来到 789 元 / 克，刘乐不仅将利息挣回来，还有一两万元的盈余。

对于金价的波动，刘乐并不焦虑，她说自己虽然在清明节前高价入手，金价在清明节期间下跌，但是后来又涨回来；而且她并不打算快进快出，这些黄金打算在未来留给孩子，因此不考虑涨跌。

对于贷款买金，刘乐并不建议，" 首先要考虑如果跌 1 万元能不能接受，不建议贷太多款，尽量用自己的闲钱，有家人帮衬也可以。" 刘乐说，她家做点小买卖，钱都在货上，还款压力并不大，因此才向银行贷款。刘乐还强调，虽然自己已经挣到钱，但现在为时尚早，" 黄金谁也看不透到底涨到多少，跌到多少 "。

社交媒体上，网友们将贷款买金形容为 " 借钱蹦极 "。有贷款买金的投资者在社交媒体上记录，每天起床后第一件事就是看金价的涨跌，其心情随着金价的起伏而波动。红星资本局注意到，这些投资者除了向银行贷款买金，还有人向互联网平台申请网贷，或者使用花呗来买黄金，也有人研究如何使用消费贷买金。

律师：贷款买金涉嫌违规

多家银行严禁信贷资金用于理财

对于贷款买金，盘古智库高级研究员江瀚认为其背后存在诸多风险。江瀚称， 黄金价格波动较大，如果投资者在高位买入黄金，而价格随后大幅下跌，可能导致投资本金亏损，甚至无法覆盖贷款本息。

江瀚还提到，黄金作为长期投资品种，需要较长时间才能实现盈利，在此期间投资者需要持续偿还贷款本息，一旦现金流出现问题，可能导致债务危机。他建议投资者应充分评估自己的财务状况和心理承受能力，避免因短期市场波动而影响正常生活。

河南泽槿律师事务所主任付建则告诉红星资本局，贷款买金涉嫌违规。付建提到，一般情况下，银行贷来的钱不可以用于购买黄金，多数银行在贷款合同中明确禁止资金用于贵金属投资，若违规使用可能构成违约。

例如招商银行（600036.SH）推出的个人网络贷款产品 " 闪电贷 "，其线上申请页面提示 " 贷款资金不可用于购买理财、股票、房产、偿还住房抵押贷款、置换存量商业性个人住房贷款、风险投资等用途。"

此外，2022 年发布的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》规定，银行业金融机构应当采取有效措施及时、准确监测和管控信用卡资金实际用途；信用卡资金不得用于偿还贷款、投资等领域，严禁流入政策限制或者禁止性领域。

江苏银行（600919.SH）在 3 月 19 日发布的《关于进一步明确信用卡资金不得用于黄金投资领域的公告》强调，信用卡仅限于持卡人日常消费使用，不得将信用卡资金以任何形式投资于理财领域，包括但不限于黄金等投资性贵金属、股票、基金等。兴业银行（601166.SH）此前在 3 月 7 日也发布类似公告。

截至 4 月 18 日 5 时，现货黄金（XAU）报 3327.04 美元 / 盎司，跌 0.48%；COMEX 黄金报 3341.3 美元 / 盎司，跌 0.15%。

上海黄金交易所数据显示，4 月 18 日，黄金 Au99.99 的开盘价为 788.50 元 / 克，最高价为 790.49 元 / 克，最低价为 788 元 / 克，收盘价为 788.62 元 / 克。

在零售端，今日周大福（01929.HK）、潮宏基（002345.SZ）、六福珠宝、周六福、周大生（002867.SZ）的首饰金价均为 1028 元 / 克，周生生（00116.HK）、老庙黄金的首饰金价为 1022 元 / 克，老凤祥（600612.SH）的首饰金价为 1023 元 / 克。